วานนี้ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ได้ลงโทษ Galois Capital Management LLC ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนไว้ก่อนหน้านี้ในรัฐฟลอริดา โดยเน้นการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล โดย SEC พบว่า Galois Capital ไม่ปฏิบัติตามกฎบัตรการเก็บรักษาที่ระบุใน 1940 Investment Adviser Act โดยเฉพาะที่เกี่ยวกับการจัดการทรัพย์สินดิจิทัล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล โดย Galois Capital ไม่ได้รับการยืนยันว่าการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลที่จัดการโดย Galois Capital อยู่ในสถานที่เก็บรักษาที่เหมาะสม แต่ว่าได้นำสินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้ไปวางไว้บนแพลตฟอร์มซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่เป็นไปตามเงื่อนไข ซึ่งทำให้เกิดความเสียหายในส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ ในขณะที่ FTX แลกเปลี่ยนหมดสภาพ นอกจากนี้ Galois ยังได้โกหกนักลงทุนโดยให้ข้อกำหนดการเปลี่ยนคืนที่ไม่สอดคล้องกัน

Aiying ได้เชื่อว่าเหตุการณ์ประเภทนี้จะเกิดขึ้นบ่อยมากในอนาคตในการจัดการทรัพย์สินที่เข้ารหัส โดยเมื่อการเข้ารหัสทรัพย์สินเป็นเรื่องที่แพร่หลายขึ้น บริษัทที่ให้คำปรึกษาการลงทุนต้องการจัดการทรัพย์สินเหล่านี้โดยยังคงอยู่ในสถานะการกำกับดูแลตนเองเนื่องจากขาดความเข้มงวดของการกำกับดูแลในช่วงต้นและค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามในภายหลังเพิ่มขึ้น ดังนั้นโอกาสที่จะเกิดงาน Black Swan หรือถูกแจ้งเตือนและทำให้เกิดโทษการกำกับดูแลในอนาคตจะเป็นไปได้เพียงสูงขึ้นเท่านั้น

1. การใช้กฎระเบียบการฝากในสหรัฐฯ และการขยายเขตแดน

ต้นกำเนิดและเจตจำนงของกฎการจัดการ

กฎระเบียบการโดยสารของสหรัฐอเมริกาเรียบง่ายกว่าที่คิด ก็คือกับดักที่ใช้เพื่อปกป้องทรัพย์สินของนักลงทุนตามกฎหมาย กฎระเบียบเหล่านี้มาจาก 'กฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนปี 1940' ซึ่งเป้าหมายเมื่อครั้งนั้นคือการป้องกันบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนไม่ให้เกิดความผิดปกติใด ๆ เมื่อจัดการทรัพย์สินของลูกค้า ตามกฎหมายนี้ ถ้าบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนมีสิทธิ์ในการควบคุมหรือจัดการทรัพย์สินของลูกค้า ทรัพย์สินเหล่านั้นจะต้องเป็นทรัพย์สินที่ได้รับการดูแลจากผู้จัดการที่มีคุณสมบัติ อย่างเช่น ธนาคารที่ได้รับการควบคุมหรือสถาบันการเงิน

หลักความคิดของกฎระเบียบการจัดการเงินคือง่ายดายมาก: บริษัทที่ให้คำปรึกษาการลงทุนไม่สามารถผสมทรัพย์สินของลูกค้าและเงินของตนเองได้ ต้องจัดการแยกกัน ถ้าทรัพย์สินของลูกค้ามีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ผู้ดูแลกองทุนยังต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบทันทีและให้รายงานสถานะของทรัพย์สินอย่างสม่ำเสมอ มีมาตรการเหล่านี้เพื่อให้มั่นใจว่าเงินลงทุนของนักลงทุนจะปลอดภัยไม่เสียหายจากความผิดพลาดหรือการกระทำที่ไม่เหมาะสมของที่ปรึกษาการลงทุน

ขยายไปสู่สินทรัพย์เสมือน

เนื่องจากสกุลเงินเสมือนเช่นบิทคอยน์และอีเธอร์เปียมได้รับความนิยมในตลาดการเงิน ตลาดการเงินได้เกิดการเปลี่ยนแปลงมากมาย สกุลเงินเสมือนเนื่องจากความผันผวนในราคา ไม่เปิดเผยตัวตนและการกระจายอำนาจ เป็นที่ท้าทายสำหรับการจัดการทรัพย์สินแบบดั้งเดิม มองเห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ หน่วยงานความคุ้มครองผู้ลงทุนและประชาชน (SEC) รับรู้ว่าจำเป็นต้องขยายขอบเขตการคุ้มครองของกฎระเบียบการจัดเก็บไว้อย่างกว้างขวางถึงสกุลเงินเสมือนเหล่านี้

ในไม่กี่ปีที่ผ่านมา SEC ได้แสดงความเข้าใจโดยชัดเจนว่ากฎระเบียบการเก็บรักษาทรัพย์สินไม่ใช่เพียงแค่สำหรับทรัพย์สินทางการเงินเช่นหุ้น พันธบัตร เป็นต้น แต่สินทรัพย์เสมือนก็ต้องปฏิบัติตามกฎเหล่านี้ด้วย กล่าวคือ หากบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนจัดการสกุลเงินดิจิทัลของลูกค้า สินทรัพย์เหล่านี้ต้องเก็บไว้กับผู้จัดเก็บที่มีคุณสมบัติที่เหมาะสม ผู้จัดเก็บที่เหมาะสมไม่เพียงแค่ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการกำกับด้านดั้งเดิม แต่ยังต้องมีความรู้และทักษะในการจัดการกับความเสี่ยงเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือน เช่น ป้องกันการโจมตีจากแฮ็กเกอร์หรือความสามารถในการเสียสกุลเงินดิจิทัล

2. ความต้องการใบอนุญาตผู้จัดการที่มีคุณสมบัติในสหรัฐอเมริกา

สหรัฐอเมริกาได้เริ่มติดตามและกำหนดมาตรฐานสำหรับผู้เก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีคุณสมบัติเป็นผู้เก็บรักษาคุณสมบัติของสินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อให้ตรงกับความต้องการของผู้เก็บรักษาทั่วไป และต้องมีความสามารถเฉพาะที่จะจัดการและปกป้องสินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้ ต่อไปนี้คือเกณฑ์และข้อกำหนดที่สำคัญสำหรับผู้เก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง:

ประเภทผู้จัดการที่ได้รับการรับรองสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล

1. ธนาคารและบริษัททรัสต์:
   • ธนาคารและบริษัททรัสต์ที่อยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาลสหรัฐหรือรัฐอาจจะให้บริการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล โดยเพื่อให้เป็นบุคคลที่มีคุณสมบัติในการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลตามที่กฎหมายกำหนด หน่วยงานเหล่านี้จำเป็นต้องมีเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานในการปกป้องและจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล
2. บริษัทการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลที่เฉพาะเจาะจง:
   • บางบริษัทมีการให้บริการการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ โดยเฉพาะ บริษัทเหล่านี้อาจได้ลงทะเบียนที่ระดับรัฐหรือรัฐบาลและได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ตัวอย่างเช่น บริษัทเช่น Coinbase Custody และ BitGo Trust ได้ให้บริการการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลและได้รับสิทธิ์เป็นผู้จัดเก็บที่ได้รับการรับรองจากรัฐหรือรัฐบาลที่เฉพาะเจา
3. ลงทะเบียนตัวแทนซื้อขายเอง:
   • บริษัทตัวแทนการซื้อขายที่ได้รับการควบคุมโดย FINRA อาจให้บริการการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัล แต่จะต้องรับรองว่ามีความสามารถทางเทคโนโลยีที่เฉพาะเจาะจงในการบริหารจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล
4. สถาบันการเงินที่ได้รับการควบคุมอื่น ๆ：

• บางสถาบันการเงินที่ได้รับการควบคุม เช่น โบรกเกอร์ หรือ สถาบันการเงินต่างประเทศ ก็สามารถถือเป็นผู้ถือหุ้นที่มีคุณสมบัติได้หากทำตามเงื่อนไขของการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัล

ความต้องการสำคัญของผู้รับมอบอำนาจทรัพย์ดิจิทัล

1. พื้นฐานเทคโนโลยีที่ปลอดภัย：
   • ผู้เก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลจะต้องมีเทคโนโลยีด้านความปลอดภัยขั้นสูงเพื่อป้องกันการโจมตีจากแฮ็กเกอร์และการสูญเสียสินทรัพย์ ซึ่งรวมถึงการใช้เทคโนโลยีเก็บข้อมูลแบบออฟไลน์ (offline storage) หรือหลายลายเซ็น (multi-signature) และโมดูลความปลอดภัยของฮาร์ดแวร์ (HSM)
2. บัญชีการแยกแยะและเป็นอิสระ:

• สินทรัพย์ดิจิทัลต้องเก็บเกี่ยวกับสินทรัพย์อื่น ๆ ของผู้เก็บบริการอย่างเหมาะสม ทรัพย์สินของลูกค้าจะต้องถูกเก็บไว้ในบัญชีที่เป็นอิสระ และจะต้องระบุไว้ชัดเจนว่าเป็นทรัพย์สินของลูกค้า

3. การตรวจสอบและรายงานเป็นประจํา:
   • ผู้ควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลควรได้รับการตรวจสอบจากบุคคลที่สามอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของสินทรัพย์และความเป็นไปตามกฎหมายของบริการความคงเอนทุกวันของสินทรัพย์แก่ลูกค้า
4. การปฏิบัติตาม能力：
   • สินทรัพย์ดิจิทัล Custodians must compliance with the same compliance requirements as traditional asset custodians, including ป้องกันการฟอกเงิน (AML), Know Your Customer (KYC), and other applicable financial regulations. นอกจากนี้ กรอบการปฏิบัติตามสินทรัพย์ดิจิทัลที่เฉพาะเจาะจง เช่น ความโปร่งใสและการตรวจสอบย้อนกลับของธุรกรรมบล็อกเชน
5. การประกันและมาตรการคุ้มครอง: เพื่อปกป้องสินทรัพย์ของลูกค้าอย่างเต็มที่ ผู้ควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัล通常จะซื้อประกัน เพื่อป้องกันความเสียหายของสินทรัพย์ที่เกิดจากการโจมตีของแฮ็กเกอร์หรือความผิดพลาดในการดำเนินงาน

การควบคุมและการรับรอง

• การรับรองในรัฐที่ระบุ: ในสหรัฐอเมริกาบางรัฐ เช่นรัฐนิวยอร์ก ผ่านกฎหมายบัญญัติบริการทางการเงินของรัฐนิวยอร์ก (NYDFS) ภายใต้กฎหมายนี้ BitLicense อนุญาตให้ บริษัท ที่เข้าข้อกำหนด ทำการจัดเก็บสินทรัพย์ที่เข้ารหัสได้ บริการการพิทักษ์ บทความนี้มีคำอธิบายอย่างละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Aiying 艾盈 ในอดีต《การวิเคราะห์ลึกลับ: ลิขสิทธิ์ BitLicense และลิขสิทธิ์บริษัททรัสต์จำกัดสำหรับธุรกิจเงินเสมือนของ Web3 ในรัฐนิวยอร์ก》
• การกำกับดูแลด้านระดับรัฐบาล: ถึงแม้การกำกับดูแลด้านระดับรัฐบาลยังไม่ครอบคลุมบริการการจัดเก็บสินทรัพย์คริปโตทุกประเภทอย่างสมบูรณ์ แต่หน่วยงานกำกับดูแลเช่น SEC, CFTC กำลังจะกำหนดกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องและดำเนินการกำกับดูแลตลาดอย่างเป็นขั้นเป็นตอน สามารถอ้างอิงจากบทความก่อนหน้าของ Aiying ที่ชื่อว่า "【บทความเกี่ยวกับการชำระเงิน】การวิเคราะห์ลึกลงของพื้นฐานกฎหมายและข้อกำหนดในการได้รับใบอนุญาตการชำระเงินสกุลเงินดิจิทัลในสหรัฐอเมริกา"

ขณะนี้มีผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาตจัดการทั้งหมด 12 บริษัท

（ที่มา：หน่วยบริการการเงินรัฐนิวยอร์ก NYDFS）

สาม นโยบายในพื้นที่อื่นๆ

ฮ่องกง

1. การแนะนำพื้นหลัง

เป็นศูนย์การเงินระดับนานาชาติ ฮ่องกงกำลังเสริมการกำกับด้านสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับการพัฒนาของสกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชน หน่วยงานกำกับการกำหนดมาตรฐานการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลและบริการซื้อขาย หรือบริการบำรุงรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลในฮ่องกงต้องได้รับใบอนุญาตในลักษณะหนึ่ง การให้บริการเช่นนี้ได้รับใบอนุญาตจากผู้ให้บริการทรัพย์สินดิจิทัลและบริษัท (TCSP) ในฮ่องกง สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ "บทความที่เข้าใจเกี่ยวกับนโยบายการสมัครล่าสุดของผู้ให้บริการบริการฝากสินทรัพย์ดิจิทัล TCSP ในฮ่องกงในระยะเวลา 24 ปี"

2. ข้อกำหนดที่เป็นเจตนา

• ใบอนุญาต TCSP: ในฮ่องกง บริษัทที่ให้บริการการเข้ารหัสการบริการการจัดเก็บทรัพย์สินจำเป็นต้องขอและครอบครองใบอนุญาต TCSP ที่ถูกควบคุมโดย CR (สำนักงานทะเบียนบริษัทฮ่องกง) เพื่อให้มั่นใจว่าองค์กรที่ให้บริการทรัสตหรือบริการบริษัทเป็นไปตามกฎเกณฑ์ป้องกันการฟอกเงิน (AML) และการต่อต้านการสนับสนุนกิจกรรมทางการเงินสำหรับการสนับสนุนกิจกรรมทางการเงิน (CFT)
• การแยกทรัพย์สินและบัญชีเป็นสิ่งที่สำคัญ：ผู้ควบคุมที่ได้รับใบอนุญาต TCSP จะต้องรักษาการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้าและทรัพย์สินของตนเป็นอย่างดี โดยทั่วไปจะต้องเก็บทรัพย์สินของลูกค้าในบัญชีที่เป็นของตนเอง การกระทำนี้สามารถป้องกันไม่ให้ผู้ควบคุมมีผลกระทบต่อความปลอดภัยของทรัพย์สินของลูกค้าเมื่อเจอปัญหาทางการเงิน
• ความปลอดภัยและการปฏิบัติตามข้อกำหนด: บริษัทที่มีใบอนุญาต TCSP ต้องมีมาตรการด้านความปลอดภัยของเครือข่ายที่แข็งแกร่งเพื่อปกป้องสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้า ซึ่งรวมถึงการใช้เทคโนโลยีการจัดเก็บข้อมูลแบบเย็น หลายลายเซ็น และการสร้างกระบวนการการปฏิบัติตามที่เข้มงวดเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของสินทรัพย์
• การตรวจสอบและรายงานเป็นประจำ: ผู้ให้บริการการจัดเก็บรักษาความปลอดภัยจำเป็นต้องทำการตรวจสอบเป็นประจำและให้รายงานสถานะทรัพย์สินอย่างละเอียดให้แก่ลูกค้าเพื่อให้มั่นใจในความโปร่งใสและสิทธิของลูกค้า

3. หน่วยงานกำกับดูแล

• Hong Kong Companies Registry (CR): สํานักทะเบียน บริษัท มีหน้าที่รับผิดชอบในการออกและกํากับดูแลใบอนุญาต TCSP เพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท ที่ให้บริการดูแลเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง ความรับผิดชอบหลักของ CR ได้แก่ การตรวจสอบแอปพลิเคชันดําเนินการตรวจสอบในสถานที่และตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกําหนดทางกฎหมายของ บริษัท ที่ได้รับใบอนุญาตในการต่อต้านการก่อการร้ายและการต่อต้านการก่อการร้าย

4. ปฏิบัติการในอุตสาหกรรม

• ในฮ่องกง บริษัท Fintech และสถาบันการเงิน传统ได้รับใบอนุญาต TCSP มากมายเพื่อให้บริการการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างถูกกฏหมาย ตัวอย่างเช่น OSL และ BC Group และบริษัท Hashkey ได้เริ่มดำเนินการบริการการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลตามข้อกำหนดในฮ่องกงเพื่อให้บริการการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปลอดภัยแก่นักลงทุนองค์กรในประเทศและต่างประเทศ

สิงคโปร์

1. การแนะนำพื้นหลัง

สิงคโปร์ดึงดูดบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมากด้วยนโยบายการเงินที่เปิดกว้างและสภาวะนวัตกรรม หน่วยงานการจัดการทางการเงินของสิงคโปร์ (MAS) เป็นหน่วยงานสำคัญในการกำกับดูแลการส่งมอบสินทรัพย์ดิจิทัล ได้จัดทำกฎหมายเพื่อให้การส่งมอบสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเป็นไปตามมาตรฐานนานาชาติ สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่《【ข้อความยาว】การอ่านและแจกแจงกรอบกำกับการดำเนินการธุรกิจการชำระเงินในสิงคโปร์และการออกใบอนุญาตเพื่อดำเนินธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล》

2. ข้อกำหนดที่เป็นเจตนา

• Payment Services Act (PSA): สิงคโปร์ใช้ Payment Services Act (PSA) ในปี 2020 ซึ่งควบคุมบริการสินทรัพย์การเข้ารหัสรวมถึงบริการดูแล จากข้อมูลของ PSA บริษัทที่ให้บริการดูแลทรัพย์สินการเข้ารหัสจะต้องได้รับใบอนุญาตสําหรับ "Digital Payment T โทเค็น Service" ที่ออกโดย MAS
• คุณสมบัติของผู้ถือหุ้น: ในสิงคโปร์ผู้ถือหุ้นจำเป็นต้องรับรองว่ากรอบการทำงานและเทคโนโลยีของพวกเขาเป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยที่เข้มงวด สำนักงานความเป็นมาตรฐานของสิงคโปร์ (MAS) กำหนดให้ผู้ถือหุ้นมีทุนเพียงพอ ระบบการบริหารความเสี่ยงที่ครบถ้วน และมีมาตรการรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายที่แข็งแกร่งพอเพียง
• การปฏิบัติตามและการสอบบัญชี: ผู้ถือหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตามกฎหมายการป้องกันการฟอกเงิน (AML) และการต่อต้านการทุจริตทางการเงิน (CFT) โดยต้องสร้างกระบวนการตรวจสอบลูกค้าที่แข็งแกร่ง (KYC) ผู้ถือหลักทรัพย์ยังต้องตรวจสอบภายในและภายนอกอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการของพวกเขาโปร่งใสและปฏิบัติตามกฎระเบียบ
• การป้องกันสินทรัพย์ของลูกค้า: ผู้จัดการบริการจำเป็นต้องเก็บเงินของการเข้ารหัสลูกค้าแยกจากสินทรัพย์ของตนเองและให้บริการจัดการบัญชีอิสระ ความต้องการนี้มุ่งเน้นไปที่การให้ความมั่นคงของสินทรัพย์ของลูกค้าโดยไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์การเงินของผู้จัดการบริการ

3. หน่วยงานกำกับดูแล

• Monetary Authority of Singapore (MAS): MAS เป็นธนาคารกลางของสิงคโปร์และหน่วยงานกํากับดูแลทางการเงินหลักที่รับผิดชอบในการดูแลการปฏิบัติตามบริการดูแลสินทรัพย์การเข้ารหัส ด้วยการดําเนินการตามพระราชบัญญัติบริการชําระเงิน MAS ได้กําหนดกรอบการกํากับดูแลที่ชัดเจนสําหรับการดูแลทรัพย์สินการเข้ารหัส

4. ปฏิบัติการในอุตสาหกรรม

• ตลาดโฮสติ้งในสิงคโปร์กําลังเติบโตอย่างรวดเร็วและตลาดโฮสติ้ง สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีชื่อเสียงระดับนานาชาติหลายแห่งกําลังเติบโตอย่างรวดเร็วและสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีชื่อเสียงระดับนานาชาติหลายแห่งได้จัดตั้งการดําเนินงานโฮสติ้งในสิงคโปร์ ตัวอย่างเช่น Propine กลายเป็น บริษัท โฮสติ้งสินทรัพย์ดิจิทัลแห่งแรกที่ได้รับใบอนุญาต "การดูแลเต็มรูปแบบ" จาก MAS ซึ่งถือเป็นตําแหน่งผู้นําของสิงคโปร์ในสาขานี้

อ้างอิง: https://www.sec.gov/newsroom/press-releases/2024-111

ประกาศ：

1. บทความนี้เป็นการเผยแพร่ซ้ำ[AiYing Compliance] ลิขสิทธิ์เป็นของ[AiYing Compliance] โปรดติดต่อทีม[Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967ถ้ามีข้อขัดข้องในการเผยแพร่ซ้ำ ทีมจะดำเนินการตามกระบวนการที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด

2. ประกาศความไม่รับผิดชอบ: ความคิดเห็นและความเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลของผู้เขียนเท่านั้น ไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใด ๆ

3. เวอร์ชันภาษาอื่นของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn ห้ามคัดลอก กระจาย หรือลอกเลียนบทความที่ถูกแปลโดยไม่ได้กล่าวถึง [Gate.io](​http://Gate.io